融資擔(dān)保導(dǎo)讀：融資擔(dān)保（Financing Guarantees）指擔(dān)保人為被擔(dān)保人向受益人融資提供的本息償還擔(dān)保。融資方式包括借款、發(fā)行有價(jià)債券(不包括股票)、透支、延期付款及銀行給予的授信額度等。融資擔(dān)保是擔(dān)保業(yè)務(wù)中最主要的品種之一，是隨著商業(yè)信用、金融信用的發(fā)展需要和擔(dān)保對(duì)象的融資需求而產(chǎn)生的的一種信用中介行為。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過(guò)介入包括銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)或個(gè)人這些資金出借方與主要為企業(yè)和個(gè)人的資金需求方之間，作為第三方保證人為債務(wù)方向債權(quán)方提供信用擔(dān)�！獡�(dān)保債務(wù)方履行合同或其他類資金約定的責(zé)任和義務(wù)。屬于一種特殊的金融中介服務(wù)。
以下為河北信投集團(tuán)副總經(jīng)理、河北信投融資擔(dān)保有限公司董事長(zhǎng)韓朝明三圈培訓(xùn)課——《融資擔(dān)保與金融創(chuàng)新》演講的主要內(nèi)容：
本次演講課題為《融資擔(dān)保與金融創(chuàng)新》，首先對(duì)融資擔(dān)保進(jìn)行簡(jiǎn)要闡述。
一、擔(dān)保業(yè)的發(fā)展史
世界開(kāi)始建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)至今已有70多年的歷史，最早于1937年日本成立地方性“東京都中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)”，而后美國(guó)、德國(guó)、加拿大分別于1953年、1954年、1961年構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。我國(guó)臺(tái)灣、香港也分別于1974年、1998年實(shí)施中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，截止2000年底，全世界48%國(guó)家和地區(qū)建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，至此，中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)于全國(guó)大范圍開(kāi)展。
我國(guó)擔(dān)保體系建設(shè)于1993年開(kāi)始，當(dāng)時(shí)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委和財(cái)政部共同發(fā)起并經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)創(chuàng)辦中國(guó)首家全國(guó)性擔(dān)保公司；2002年6月9日，第9屆人在常委會(huì)通過(guò)《擔(dān)保法》，并于2003年1月1日開(kāi)始實(shí)施；2010年3月11日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)等共7個(gè)部門(mén)聯(lián)合頒布《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》，即常說(shuō)的“3號(hào)令”，至2012年以前，中國(guó)擔(dān)保業(yè)發(fā)展是突飛猛進(jìn)的，但于2012年春節(jié)期間爆發(fā)了“中擔(dān)”、“華鼎”等擔(dān)保事件后，民營(yíng)擔(dān)保產(chǎn)生信用危機(jī)，銀行開(kāi)始收縮與民營(yíng)擔(dān)保公司的合作力度，我國(guó)擔(dān)保業(yè)高歌猛進(jìn)的勢(shì)圖戛然而止，目前，中國(guó)擔(dān)保業(yè)的陣痛和行業(yè)洗牌仍在進(jìn)行中。近日，四川省規(guī)模最大的民營(yíng)擔(dān)保公司——“匯通擔(dān)�！备吖芗w失聯(lián)，引起四川省擔(dān)保業(yè)及相關(guān)行業(yè)金融大地震。
我國(guó)民營(yíng)擔(dān)保公司主要特點(diǎn)，也可以說(shuō)不規(guī)范的地方主要有：1、資本金不實(shí)；2、高息攬儲(chǔ)；3、高利放貸；4、暴力追債。由于諸多不規(guī)范做法的累積結(jié)果導(dǎo)致?lián)ｆ湹谋浪�，這里可以引用清代戲曲家孔尚任的《桃花扇》曲中一句：“眼見(jiàn)他起高樓，眼見(jiàn)他宴賓客，眼見(jiàn)他樓塌了”，但不管擔(dān)保業(yè)是否在洗牌，現(xiàn)市場(chǎng)需求仍然存在，民營(yíng)擔(dān)保遭遇一系列事件后，反倒給國(guó)有及國(guó)有背景的擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供了更為廣闊的市場(chǎng)空間。
河北省融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)相對(duì)于河南、浙江、廣東、四川、新疆等省區(qū)，河北省本土擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀相對(duì)穩(wěn)健，截止去年底，全省融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)629家，其中規(guī)模在1億元以上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為261家，2億元以上規(guī)模的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為68家，平均放大倍數(shù)為1.69倍，雖然放大倍數(shù)較低，但代償率為0.13%，即損失率幾乎為0。
二、什么是擔(dān)保？
擔(dān)保是什么？結(jié)合個(gè)人自身體會(huì)進(jìn)行講解。擔(dān)保是指?jìng)鶛?quán)人為確保債務(wù)得到清償，在債務(wù)人或第三人特定物或權(quán)利上設(shè)定的可支配他人財(cái)產(chǎn)的一種權(quán)利的行為。擔(dān)保公司提供擔(dān)保實(shí)質(zhì)是在借款人信用不夠的情況下，通過(guò)有償借出信用，幫助其實(shí)現(xiàn)借款的行為。
1、個(gè)人理解，擔(dān)保業(yè)是一個(gè)“五得利”行業(yè)。借用河北省一家五得利面粉廠名稱，通過(guò)“五得利”對(duì)擔(dān)保進(jìn)行解釋。擔(dān)保的特點(diǎn)是通過(guò)擔(dān)保公司增信，幫助中小企業(yè)融資，五方向?qū)⒌玫嚼妫?span>
（1）政府：企業(yè)發(fā)展后，政府稅收增加；
（2）社會(huì)擴(kuò)大就業(yè)：中小企業(yè)是幫助社會(huì)充分就業(yè)的主要載體，擔(dān)保機(jī)構(gòu)每幫助企業(yè)融資70萬(wàn)元就可以創(chuàng)造一個(gè)或穩(wěn)定一個(gè)就業(yè)。
（3）銀行：銀行資金得到安全保障，有擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，若銀行客戶不能按時(shí)還款，那么擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以進(jìn)行代償。
（4）客戶得到資金：資金對(duì)客戶來(lái)說(shuō)可能是保命、發(fā)展、經(jīng)營(yíng)等存在重要用途，對(duì)客戶經(jīng)營(yíng)發(fā)展來(lái)說(shuō)，資金就是企業(yè)的“血液”。
（5）擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身得到發(fā)展。
綜上所述，擔(dān)保行業(yè)是利國(guó)、利民也是利已的行業(yè)。
2、個(gè)人覺(jué)得擔(dān)保行業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的行業(yè)，僅靠主業(yè)即可盈利。
（1）大多數(shù)人認(rèn)為擔(dān)保行業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的行業(yè)，但我覺(jué)得擔(dān)保行業(yè)其實(shí)是以小搏大，金融杠桿可以放大10倍，比銀行金融杠桿率高，現(xiàn)銀行資本放大倍數(shù)在5倍左右，而銀行利潤(rùn)來(lái)源主要靠利差，計(jì)算一下收益為5倍*利差，不如擔(dān)保行業(yè)收益高。另從社會(huì)效益來(lái)看，擔(dān)�？梢云鸬健八膬蓳芮Ы铩钡淖饔�，比如政府想支持中小微企業(yè)發(fā)展，若直接給中小微企業(yè)撥款1億元，那么過(guò)程中易造成腐敗，并且最終資本也只能是1億元，但若將此1億元注冊(cè)擔(dān)保公司，那么：1）國(guó)有股權(quán)的擔(dān)保公司不會(huì)造成國(guó)有資產(chǎn)的流失；2）可以撬動(dòng)銀行和社會(huì)資本，達(dá)到10億元效果。
（2）為什么說(shuō)擔(dān)保公司僅靠做擔(dān)保的主業(yè)就可以盈利呢？以信投擔(dān)保公司為例，現(xiàn)注資2.5億元成立公司，若放大8倍，在保余額為20億元，按2.5%/年擔(dān)保費(fèi)率收益，每年擔(dān)保費(fèi)可達(dá)5000萬(wàn)元；另?yè)?dān)保公司2.5億元注冊(cè)資本金中，按要求20%部分可進(jìn)行債權(quán)投資，即5000萬(wàn)元每年可收入1000萬(wàn)元的債權(quán)收益；剩余2億元可以進(jìn)行理財(cái)，收入可達(dá)800-1000萬(wàn)元。綜上，每年可實(shí)現(xiàn)7000萬(wàn)元的收益，投資收益率可達(dá)20%以上，現(xiàn)能達(dá)到如此高收益的行業(yè)較少。
3、個(gè)人對(duì)擔(dān)保行業(yè)理解為相當(dāng)于農(nóng)業(yè)的“低灌”設(shè)施，擔(dān)保公司精準(zhǔn)出擊，不像保險(xiǎn)公司實(shí)行“大數(shù)法則”，擔(dān)保公司尋找優(yōu)良、發(fā)展前景光明的公司，通過(guò)低灌設(shè)施將水精準(zhǔn)輸送至秧苗根部�，F(xiàn)中央提倡擴(kuò)大流動(dòng)性，防止大水漫灌，若不分情況，導(dǎo)致田間苗與雜草同生，甚至雜草比秧苗長(zhǎng)勢(shì)要好，若有擔(dān)保機(jī)構(gòu)的存在，可以避免雜草生長(zhǎng)。有人說(shuō)擔(dān)保公司像銀行一樣，都是嫌貧愛(ài)富，不能雪中送炭，只能錦上添花，擔(dān)保公司不是佛，可以普渡人生，擔(dān)保具有客觀作用，是更有利于中央政府及省政府提出的“調(diào)機(jī)構(gòu)，轉(zhuǎn)方式”政策，支持發(fā)展好的，淘汰生產(chǎn)落后的。
擔(dān)保公司項(xiàng)目也不是十全十美的，擔(dān)保機(jī)構(gòu)面對(duì)的項(xiàng)目大多是銀行挑選剩下的中小微企業(yè)客戶，所以要求擔(dān)保公司必需具備比銀行更強(qiáng)的風(fēng)控防范能力，擔(dān)保機(jī)構(gòu)面對(duì)的中小微企業(yè)分為四類：
（1）抵押物充足，經(jīng)營(yíng)狀況良好；
（2）抵押物一般，經(jīng)營(yíng)狀況良好；
（3）抵押物充足，經(jīng)營(yíng)狀況一般；
（4）抵押物一般，經(jīng)營(yíng)狀況良好。
其中第（1）種各個(gè)銀行爭(zhēng)奪的目標(biāo)，第（2）、（3）兩種為擔(dān)保公司主要提供幫助的類型，第（4）種擔(dān)保公司不選擇運(yùn)作。相對(duì)于第（1）種，擔(dān)保公司也有發(fā)揮空間，如銀行對(duì)土地抵押打5折計(jì)算，對(duì)房產(chǎn)抵押打6-7折，而擔(dān)保公司對(duì)此情況項(xiàng)目可以實(shí)行不打折。
4、擔(dān)保公司與銀行區(qū)別：
（1）手段更靈活：銀行要求項(xiàng)目方以其土地、房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)做抵押，對(duì)第三方抵押不接受，擔(dān)保公司以機(jī)械設(shè)備、存貨、股權(quán)、應(yīng)收賬款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、收費(fèi)權(quán)、產(chǎn)品合格證等，并可以以關(guān)聯(lián)公司的連帶責(zé)任進(jìn)行抵押或股權(quán)質(zhì)押，另股東、實(shí)際控制人、配偶等提供無(wú)限連帶責(zé)任，以組合式、捆綁式，防范風(fēng)險(xiǎn)，幫助企業(yè)融資同時(shí)，規(guī)避了自身承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）效率高：國(guó)有四大行做項(xiàng)目需要幾個(gè)月時(shí)間，擔(dān)保機(jī)構(gòu)針對(duì)一個(gè)項(xiàng)目大致于7個(gè)工作日內(nèi)即可完成。
三、全流程風(fēng)險(xiǎn)管理
擔(dān)保公司能走多遠(yuǎn)很重要一個(gè)因素為風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)把控。風(fēng)險(xiǎn)管理是指如何將風(fēng)險(xiǎn)降到最低，包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、控制及化解，實(shí)際是擔(dān)保機(jī)構(gòu)和借款人的斗志斗勇的過(guò)程，擔(dān)保公司能否有效規(guī)避和化解各類風(fēng)險(xiǎn)，決定公司是否可以活下支、活多久，實(shí)質(zhì)為：
（1）通過(guò)捆綁式、組合式等反擔(dān)保措施，提高借款客戶違約成本，使違約成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于違約收益，使借款人主觀上不想違約；
（2）通過(guò)詳細(xì)盡調(diào)，確保貸款人有實(shí)力于到期還款，客觀上不會(huì)存在違約風(fēng)險(xiǎn)，不需要違約。
1、風(fēng)險(xiǎn)管理紀(jì)要：
（1）風(fēng)險(xiǎn)管理理念：“寧可錯(cuò)過(guò)，不可做錯(cuò)”，擔(dān)保公司在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的比例中，卻是以大撥小的行業(yè)，收取2.5%/年擔(dān)保費(fèi)用，承擔(dān)100%風(fēng)險(xiǎn)，如運(yùn)作40筆業(yè)務(wù)取得的收益，一筆出現(xiàn)失誤則前功盡棄，行業(yè)特點(diǎn)決定了擔(dān)保行業(yè)要秉承“寧可錯(cuò)過(guò)，不可做錯(cuò)”的管理理念。
（2）風(fēng)險(xiǎn)管理制度：首先公司在制度建設(shè)和設(shè)計(jì)上要做“惡”人，過(guò)濾掉人性中“惡”的部分，才能盡�！吧啤钡牟糠�，防止公司業(yè)務(wù)人員內(nèi)部腐敗風(fēng)險(xiǎn)。
（3）制度設(shè)計(jì)從細(xì)節(jié)入手，堅(jiān)持“有用”、“管用”的原則，因很多公司制度形同虛設(shè)，無(wú)法落實(shí)到實(shí)處，無(wú)意義。
2、擔(dān)保公司的基本激勵(lì)和約束制度——“物本激勵(lì)，剛性約束”：
（1）公司比作汽車，那么“物本激勵(lì)”好比汽車的發(fā)動(dòng)機(jī)，例如，公司業(yè)務(wù)員第1年做項(xiàng)目，第二年結(jié)保后可以拿到提成，若續(xù)保公司仍給予提成，并且提成比例不降低，或者其業(yè)務(wù)時(shí)間延長(zhǎng)，提成基數(shù)越大等，既是一種激勵(lì)機(jī)制，又是用人機(jī)制。此時(shí)若其他公司欲挖走此人才，那么只能享有提成部分收益，所有權(quán)不能享有處置權(quán)，可用于國(guó)有企業(yè)，因國(guó)有企業(yè)不允許實(shí)行股權(quán)激勵(lì)，此制度是變相的激勵(lì)。
（2）“剛性約束”好比汽車剎車，例如公司對(duì)于項(xiàng)目提發(fā)放條件為：1）結(jié)保后發(fā)放；2）部門(mén)任務(wù)達(dá)標(biāo)；3）所做項(xiàng)目中存在一個(gè)項(xiàng)目逾期，那么其參加的所有項(xiàng)目暫停獎(jiǎng)勵(lì)，并按其存在問(wèn)題的項(xiàng)目中應(yīng)得額的5倍進(jìn)行罰款等。
3、風(fēng)險(xiǎn)管理措施：
非財(cái)務(wù)信息交叉，浙江民營(yíng)地方銀行提出一種模式，即在進(jìn)行調(diào)研時(shí)實(shí)行“三品，三調(diào)”，“三品”指“人品、產(chǎn)品、押品”，財(cái)務(wù)信息審核中，要求風(fēng)控人員抓大放小，重要會(huì)計(jì)科目重點(diǎn)關(guān)注，營(yíng)業(yè)收入進(jìn)行詳細(xì)核實(shí)，其他會(huì)計(jì)科目同樣抓大額或?qū)ψ兓蟮倪M(jìn)行研究。
（1）年末貸款余額與凈資產(chǎn)比例，若比值高要引起注意；
（2）銷售收入與借款額比例，最理想指標(biāo)為銷售收入為借款額的2倍；
（3）現(xiàn)金與到期債務(wù)比例，最理想比值為1.5倍以上。
4、企業(yè)存在的糾結(jié)之處：
（1）內(nèi)部員工集資為企業(yè)注資，表明企業(yè)資金鏈較為緊張，同時(shí)也體現(xiàn)出企業(yè)員工對(duì)企業(yè)發(fā)展前景較為看好；
（2）公務(wù)員或政府官員作為企業(yè)的擔(dān)保人，一方面可以增加企業(yè)還款壓力，促使其還款，另一方面若企業(yè)真的還不上錢(qián)時(shí)，擔(dān)保公司無(wú)法對(duì)政府依法定程序執(zhí)行，因后期對(duì)擔(dān)保公司開(kāi)展業(yè)務(wù)將會(huì)非常不利。
5、四個(gè)小心：
（1）專門(mén)設(shè)融資部的企業(yè)要小心，說(shuō)明企業(yè)融資需求很大，往往負(fù)債率偏高；
（2）公司財(cái)務(wù)人員水平過(guò)高要小心，如：會(huì)計(jì)賬、明細(xì)賬、合同等甚至每個(gè)明細(xì)科目的勾稽關(guān)系都非常完美，多為會(huì)計(jì)師等高手處理過(guò)的，反而存在問(wèn)題；
（3）民間借貸、高利貸是吸血鬼，實(shí)業(yè)公司難承擔(dān)高利率；
（4）融資租賃要小心，因融資租賃多不入賬，為隱形負(fù)債。
6、六個(gè)不做：
（1）企業(yè)不讓查內(nèi)賬；
（2）不符合國(guó)家環(huán)保政策；
（3）不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，如鋼鐵、玻璃、水泥、煤礦等行業(yè)；
（4）經(jīng)營(yíng)行為不合法，如偷稅漏稅，醫(yī)藥行業(yè)此現(xiàn)象較多；
（5）多戶聯(lián)保，往往是以小拖累大的，以壞拖累好的現(xiàn)象；
（6）循環(huán)擔(dān)保，一個(gè)實(shí)際控制人下轄多個(gè)企業(yè)，或擔(dān)保公司為一家已提供擔(dān)保，期限未結(jié)束又需要提供第二次擔(dān)保，晚造成資金無(wú)法退出。
7、注意事項(xiàng)：
（1）簽署關(guān)聯(lián)企業(yè)連帶責(zé)任反擔(dān)保，不要一般擔(dān)保；
（2）要求借款人或貸款戶財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人簽署連帶責(zé)任保證書(shū)；
（3）辦理不動(dòng)產(chǎn)抵押時(shí)，簽署雇傭權(quán)人同意書(shū)；
（4）防止倒簽租賃合同，防范租賃權(quán)的對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)；
（5）經(jīng)營(yíng)好的企業(yè)、有核心價(jià)值資產(chǎn)的借款人，為防止偶然因素造成資金鏈斷裂，可以以2/3股權(quán)質(zhì)押；
（6）放款后15個(gè)工作日內(nèi)核實(shí)企業(yè)用款情況；
（7）在�？蛻羰欠窭m(xù)保，看其經(jīng)營(yíng)收入是否提高，來(lái)防止其可能用于他處。
四、金融創(chuàng)新
擔(dān)保行業(yè)的生存發(fā)展，以擔(dān)保為平臺(tái)，配合其他經(jīng)營(yíng)模式，形成“一魚(yú)多池”的最佳模式，通過(guò)擔(dān)保形成優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目庫(kù)，以優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目庫(kù)為核心，搭配融資租賃、創(chuàng)業(yè)投資、P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、資產(chǎn)管理公司或置業(yè)房地產(chǎn)公司，形成綜合式、組合式的金融模式，為目前中國(guó)最好的商業(yè)組合模式，依據(jù)項(xiàng)目庫(kù)資源，提高價(jià)值投資機(jī)會(huì)，尋找具有行業(yè)唯一性、存在上市潛力等條件的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。
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