“山雨欲來風(fēng)滿樓”，風(fēng)聲四起的時候，往往可能不是空穴來風(fēng)。這幾天，關(guān)于我國存款保險條例即將問世的消息不絕于耳，諸多傳聞一步步得到了驗證。
近三個月來，高層的很多舉動也驗證了存款保險漸行漸近。9月26日，李克強總理會見出席第十八屆國際銀行監(jiān)督官大會的外方代表時，說“通過建立存款保險制度，更好保護存款人利益”。這是最高層關(guān)于存款保險的最新表態(tài)。
10月30日，央行[微博]副行長易綱表示“存款保險制度建立接近成熟”。11月19日，銀監(jiān)會副主席閻慶民在一次訪談中，提及存款保險，說“比如在明年什么時候推出”，首次有了具體時間。11月27日上午，央行副行長胡曉煉在《財經(jīng)》年會談到下一步工作時，表示要“建立存款保險制度”。
其實，去年年底以來，官方已經(jīng)兩次在正式的報告中明確提出建立存款保險制度的要求。2013年11月12日，十八屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，在“完善金融市場體系”部分，提出“建立存款保險制度，完善金融機構(gòu)市場化退出機制”。2014年3月5日，李克強在第十二屆全國人大大第二次會議上所作的《政府工作報告》，談到深化金融體制改革時，提出“建立存款保險制度，健全金融機構(gòu)風(fēng)險處置機制”。由此可見，存款保險制度在今年年內(nèi)出臺，在年初就已在政府的既定計劃之內(nèi)。
如果從1993年國務(wù)院首次提出存款保險制度算起，存款保險制度更是歷經(jīng)了21個年頭，一路走來，幾經(jīng)反復(fù)�，F(xiàn)在，綜合各方面的信息看，存款保險真的快要來了。一個可能的時間表是，本月底前相關(guān)部門公布《存款保險條例》征求意見稿，明年1月份開始正式實施。這也與閻慶民提出的“比如在明年什么時候推出”相吻合。
當然，老百姓對過去的篳路藍縷大可不必理會。我們更關(guān)心的，是存款保險制度的具體內(nèi)容�！洞婵畋ｋU條例》內(nèi)容公布之前，我們不妨對相關(guān)內(nèi)容大膽猜想一番：
一、央行VS銀監(jiān)會
今年3月31日，央行人士就表示，“存款保險條例已由央行起草完畢，相關(guān)程序都已走完，適當時候，將會推出存款保險制度�！钡牵瑮l例遲遲還未公布。其中的原因之一，據(jù)說是央行與銀監(jiān)會之間意見不一。
有傳聞?wù)f，兩個部門都在爭奪對存款保險工作的主導(dǎo)權(quán)。聽說一開始銀監(jiān)會主導(dǎo)此事，銀監(jiān)會辦公廳一位副主任參與存款保險機構(gòu)籌備。但后來，此事由央行牽頭，具體工作由央行的金融穩(wěn)定局負責。
查詢央行網(wǎng)站，可以發(fā)現(xiàn)金融穩(wěn)定局內(nèi)設(shè)處室中，赫然有一個“存款保險制度處”。此外，據(jù)說央行與財政部在誰來監(jiān)管存款保險機構(gòu)的問題上，也有一些爭議。
存款保險制度涉及面較廣，央行也不可能一個人在戰(zhàn)斗。比較可能的結(jié)果是，在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，由央行牽頭，銀監(jiān)會、財政部配合，甚至發(fā)改委、保監(jiān)會等部委等參與其中，共同努力，協(xié)調(diào)推進。
二、托管機構(gòu)VS保險公司
11月27日，A股市場上的保險股瘋漲，其中新華保險(41.89, -0.49, -1.16%)等股票一路漲停。其實，這是市場對存款保險的一種誤解。存款保險機構(gòu)如何定位現(xiàn)在還不大明確，即使成立存款保險公司，也是一個政策性的機構(gòu)，可能跟商業(yè)保險公司沒太多關(guān)系。
美國國會1933年通過《格拉斯—斯蒂格爾法案》，設(shè)立美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)，正式建立了聯(lián)邦范圍內(nèi)的存款保險法律制度。但從目前的情況看，我國就存款保險制度通過全國人大進行立法可能性不大。相關(guān)部門可能傾向于建立一個過渡性的機構(gòu)，托管存款保險資金。這個托管機構(gòu)的性質(zhì)、地位，還有待于觀察。
應(yīng)該說，建立相對獨立的存款保險公司是我國存款保險制度的最終目標。為此，要對現(xiàn)行相關(guān)金融法律法規(guī)進行修訂，還應(yīng)結(jié)合銀行業(yè)實際情況，為存款保險機構(gòu)確立獨立的法律地位，明確其承擔的職能，如一定程度上的監(jiān)管職能。
三、差別費率VS統(tǒng)一費率
存款保險久未落地，據(jù)說還可能是因為大型商業(yè)銀行積極性不高。誠然，大型銀行財大氣粗，實力雄厚，財政部、中央?yún)R金公司是主要股東，工商銀行(4.04, 0.21, 5.48%)、中國銀行(3.33, 0.25, 8.12%)還是全球系統(tǒng)性重要銀行，的確是“大而不能倒”，似乎不大需要存款保險。
而且，對于“好銀行”與“差銀行”，如果都采取無差別的統(tǒng)一費率，那么“好銀行”將得不到激勵，容易造成銀行和市場的“逆向選擇”。因此，存款保險保費的標準，很可能會根據(jù)注冊資本和監(jiān)管評級，特別是監(jiān)管評級，來實行差別化的費率。
而根據(jù)銀監(jiān)會《商業(yè)銀行監(jiān)管評級內(nèi)部指引》，綜合評級結(jié)果分為1級至6級，級別越大表明風(fēng)險越高，評級要素包括了資本充足率、資產(chǎn)狀況、管理狀況、盈利狀況、流動性狀況等。如果將監(jiān)管評級作為存款保險費率確定的主要標準，那么在這項工作中默默無聞的銀監(jiān)部門，又有了存在感了。
四、50萬VS20萬
一般認為，存款保險的標的范圍，以我國居民人民幣存款為主(外幣存款可能暫不包括在內(nèi))；對單個儲戶賠償上限在20萬至50萬元之間。
據(jù)說，相關(guān)部門經(jīng)過反復(fù)論證，對保險賠付上限也修改了多次，從最初的10萬后來增加到20萬，又上升到50萬，最終定為50萬的概率比較大。據(jù)央行測算，50萬的限額，已經(jīng)可以將98%的儲戶納入其中。
購買車險，并不意味著一定會發(fā)生車禍。存款保險制度出臺，也不意味著銀行一定會倒閉破產(chǎn)。作為一種制度安排，存款保險只在銀行發(fā)生經(jīng)營危機或面臨破產(chǎn)之時才予以賠付。我國曾發(fā)生過海南發(fā)展銀行倒閉事件，但事實上，現(xiàn)有銀行特別是大中型銀行破產(chǎn)的可能性很小。存款保險制度實施之后，沒有太大的必要將500萬存款分成10筆存入不同銀行。只是你在選擇存款銀行的時候，要在眼前的利率和可能的風(fēng)險之間進行綜合考量，不能再像以前那么任性了。
今年年底前，動作麻利的民營銀行，如深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行等，將可能正式開業(yè)。如果存款保險能夠盡快出臺，那么原來備受爭議的民營銀行股東“兜底條款”也就沒有存在的必要了。從這個意義上講，存款保險還將在一定程度上，降低民營企業(yè)發(fā)起設(shè)立中小銀行等金融機構(gòu)的門檻。
前幾天晚上，筆者在寫《比降息更重要的是利率市場化》時，隱約感覺到存款保險即將問世，認為存款保險作為利率市場化的重要前提應(yīng)盡快推出。
筆者當時提出，“存款保險真的離我們很近了，或許就在不久將來的一個周末降臨世上”。那么，讓我們拭目以待吧！
本文作者介紹：
董希淼
零售銀行觀察者、兼職財經(jīng)評論員，中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員，微博名稱：@東行歸來
